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  相信此刻大多數CFA考生都已經投入到緊張的備考過程中去了,距離2018年6月CFA考試時間實在算不上很充足了。6月CFA考試包含有CFA一級、CFA二級、CFA三級考試,因為CFA一級考試難度一般,所以可能備考會相對輕鬆一下。但是對於CFA二級和CFA三級考試來說,就不是簡單能通過的了,今天主要分享一下CFA三級的內容。

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  CFA三級考試備考策略

  三級的建議學習時間為400-500小時,如果有較為豐富的工作經驗的話,這個時間可以打折扣。就這些年1,2,3級的考試來看,考試的深度在降低,廣度在提高,因此指導思想是好好看原版教材,別過於糾結於難題怪題偏題。並且就這些年情況來看,協會有和schewer notes作對的嫌疑,很多notes的熱章節考的不多,相反冷門章節出2個case,所以notes可以作為查漏補缺用,學習時最好看書。

  由於CFA練習題歷來有限,而且考三級時大家很有可能處於工作狀態或者畢業季,做題時間有限,所以做題要有優先順序順序。CFA官網提供的歷年上午essay真題和答案是一定要好好做的,而且不能只看不寫,要揣摩答案的形式,抓住要點寫,儘力寫的和答案風格類似,按照高頓老師的說法,essay題要每題寫5遍來鍛煉,因為我自己沒有鍛煉,所以考試吃了很多虧。接下來書後題和例題要好好看,據某些考生反應,這些年很多大家公認的難題偏題,其實是書上的例題改幾個數字。剩下來的題目,大家可以根據自己情況適量選擇,practice難度較大而且偏向計算,但是作為複習知識點是絕佳的選擇。QBANK內容形式都很坑爹,大家不用把時間浪費在QBANK上。

  有人會問:CFA三級的課程邏輯和目的是什麼?

  CFA三級的的課程目的非常明確:培養一個合格的基金經理,那麼如何才能培養一個基金經理呢?

  首先你要遵守職業倫理道德,不能操縱市場,不能內幕交易,以客戶理優先,這些準則在金融行業里顯得尤為重要,因為你手握大量的資金,而且獲得一些普通人接觸不到的信息。

  其次,我們要了解人性,無論是客戶還是自己都有非理性的方面,接著,當客戶找我們做資產管理,我們要為他撰寫一個投資策略書(IPS),無論是個人客戶還是機構客戶,我們都要了解它的收益率目標,風險承受能力,流動性要求,投資期限,稅收,法律問題,特定要求等。

  然後了解宏觀經濟,確定投資的國家以及行業,之後要做大類資產配置,確定股票投多少,債券投多少,另類投資投多少,再對各類大類資產做具體的配置,構建一個投資組合,然後用衍生品去管理投資組合的風險。構建完投資組合之後,我們要找交易員進行交易,監控,調整我的組合權重,投資完成之後,我們要對業績進行衡量,歸因,評價,最後做一個業績的陳述,通過打廣告吸引更多的投資者購買我們的基金。

  此外,可以再來參考一下各路大神都是怎麼備考CFA三級。

  @鄭

  我是先聽得課程(買書時送的去年的),然後對照看書找重點的,書里知識點確實太多,很多考的也不多。課程是去年的所以注意今年新增的部分自己讀書讀notes補回來,刪掉的部分自然不用在聽。

  @雙江

  對於CFA三級考試來說,我認為最重要的是要有一個整體的概念。因為CFA三級考試與前兩級有大不同,CFA三級的目的是培養一個基金經理,所以更貼切實際。理論上來說,通過CFA三級考試基本上可以成為一個合格的基金經理。對比參照一下,就可以大概知道自己差在什麼地方了。

  @未命名

  如果英語基礎夠硬,那用Schweser備考即可,官方教材過長內容繁瑣,容易忽略重點。Schweser著重講解重要考點,更加利於通過考試。

  供稿:高頓財經



以下內文出自: http://news.sina.com.tw/article/20180227/25947096.html

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